國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)(原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金轉型)2013年第1季度報告
基金管理人：國泰基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
報告送出日期： 二〇一三年四月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規(guī)定，于2013年4月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2 基金產品概況
2.1 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
基金簡稱： 國泰估值優(yōu)勢股票（LOF）（場內簡稱：國泰估值）
基金主代碼： 160212
交易代碼： 160212
基金運作方式： 上市契約型開放式
基金合同生效日： 2010年2月10日
報告期末基金份額總額： 576,075,023.26份
投資目標： 堅持價值投資的理念，力爭在有效控制風險的前提下實現基金資產的長期穩(wěn)定增值。
投資策略： （一）資產配置
本基金的資產配置策略主要通過對宏觀經濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境，重點考察市場估值水平，使用聯邦（FED）模型和風險收益規(guī)劃模型，確定大類資產配置方案。
1．聯邦模型（Fed model）
本基金使用聯邦模型分析市場PE 與國債收益率之間的關系，判斷我國股票市場和債券市場的估值水平是否高估或低估，為配置債券和股票的比例提供了客觀的標準。本基金在該資產配置模型中使用7 年國債到期收益率與剔除PE 為負和大于100 的個股的平均市盈率倒數之差來判斷債券市場與股票市場的相對投資價值。
2．風險收益規(guī)劃模型
利用聯邦模型的結果，同時結合對宏觀經濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境、證券市場走勢的分析，預測未來一段時間內固定收益市場、股票市場的風險與收益水平，結合基金合同的資產配置范圍，借助風險收益規(guī)劃模型，得到一定階段股票、債券和現金資產的配置比例。
（二）行業(yè)配置
本基金的行業(yè)配置主要利用ROIC 的持續(xù)性以及周期性規(guī)律，來優(yōu)化配置相應的行業(yè)。ROIC，投資資本回報率，是評估資本投入回報有效性的常用指標。該指標主要用于衡量企業(yè)運用所有債權人和股東投入為企業(yè)獲得現金盈利的能力，也用來衡量企業(yè)創(chuàng)造價值的能力。在宏觀經濟處于周期底部階段時，應選擇ROIC低于其長期平均水平較多的行業(yè)進行超配，分享經濟復蘇時行業(yè)盈利能力恢復所帶來的收益；在宏觀經濟處于周期頂部階段時，應選擇低配ROIC 明顯高于其長期平均水平的行業(yè)，規(guī)避經濟回落時行業(yè)盈利快速下滑的風險。
（三）個股選擇策略
本基金的個股選擇主要采取"自下而上"的策略。通過對企業(yè)的基本面和市場競爭格局進行分析，重點考察具有競爭力和估值優(yōu)勢上市公司股票，在實施嚴格的風險管理手段的基礎上，獲取持續(xù)穩(wěn)定的經風險調整后的合理回報。
（四）債券投資策略
本基金的債券資產投資主要以長期利率趨勢分析為基礎，結合中短期的經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線配置等方法，實施積極的債券投資管理。
（五）權證投資策略
對權證的投資建立在對標的證券和組合收益進行分析的基礎之上，主要用于鎖定收益和控制風險。
（六）資產支持證券投資策略
對各檔次資產支持證券利率敏感度進行綜合分析。在給定提前還款率下，分析各檔次資產支持證券的收益率和加權平均期限的變化情況。
業(yè)績比較基準： 滬深300 指數收益率×80%+中證全債指數收益率×20%
風險收益特征： 從基金資產整體運作來看，本基金為股票型基金，基金資產整體的預期收益和預期風險均較高，屬于證券投資基金中的中高風險品種，理論上其風險收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
基金管理人： 國泰基金管理有限公司
基金托管人： 工商銀行股份有限公司
2.2 原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
基金簡稱： 國泰估值優(yōu)勢分級封閉（場內簡稱：國泰估值）
基金主代碼： 160212
交易代碼： 160212
基金運作方式： 契約型基金。封閉期為三年， 本基金《基金合同》生效后，在封閉期內不開放申購、贖回業(yè)務。封閉期屆滿后，本基金轉換為上市開放式基金（LOF）。
基金合同生效日： 2010年2月10日
報告期末基金份額總額： 843,104,538.41份
投資目標： 堅持價值投資的理念，力爭在有效控制風險的前提下實現基金資產的長期穩(wěn)定增值。
投資策略： 1、資產配置
本基金的資產配置策略主要通過對宏觀經濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境，重點考察市場估值水平，使用聯邦（FED）模型和風險收益規(guī)劃模型，確定大類資產配置方案。
2、行業(yè)配置
本基金的行業(yè)配置主要利用 ROIC 的持續(xù)性以及周期性規(guī)律，來優(yōu)化配置相應的行業(yè)。ROIC，投資資本回報率，是評估資本投入回報有效性的常用指標。該指標主要用于衡量企業(yè)運用所有債權人和股東投入為企業(yè)獲得現金盈利的能力，也用來衡量企業(yè)創(chuàng)造價值的能力。
3、個股選擇策略
本基金的個股選擇主要采取"自下而上"的策略。通過對企業(yè)的基本面和市場競爭格局進行分析，重點考察具有競爭力和估值優(yōu)勢上市公司股票，在實施嚴格的風險管理手段的基礎上，獲取持續(xù)穩(wěn)定的經風險調整后的合理回報。
4、債券投資策略
本基金的債券資產投資主要以長期利率趨勢分析為基礎，結合中短期的經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線配置等方法，實施積極的債券投資管理。
5、權證投資策略
對權證的投資建立在對標的證券和組合收益進行分析的基礎之上，主要用于鎖定收益和控制風險。
6、資產支持證券投資策略
對各檔次資產支持證券利率敏感度進行綜合分析。在給定提前還款率下，分析各檔次資產支持證券的收益率和加權平均期限的變化情況。
業(yè)績比較基準： 本基金業(yè)績比較基準：滬深 300 指數收益率×80%+中證全債指數收益率×20%
風險收益特征： 從基金資產整體運作來看，本基金為股票型基金，基金資產整體的預期收益和預期風險均較高，屬于證券投資基金中的中高風險品種，理論上其風險收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
從本基金所分離的兩類基金份額來看，由于基金收益分配的安排，國泰優(yōu)先份額將表現出低風險、收益相對穩(wěn)定的特征；國泰進取份額則表現出高風險、收益相對較高的特征。
基金管理人： 國泰基金管理有限公司
基金托管人： 中國工商銀行股份有限公司
下屬兩級基金的基金簡稱 國泰優(yōu)先 國泰進取
下屬兩級基金的交易代碼 150010 150011
報告期末下屬兩級基金的份額總額 421,553,139.14份 421,551,399.27份
下屬兩級基金的風險收益特征 國泰優(yōu)先份額將表現出低風險、收益相對穩(wěn)定的特征 國泰進取份額則表現出高風險、收益相對較高的特征
§3 主要財務指標和基金凈值表現
3.1主要財務指標
單位：人民幣元
項目 2013年第1季度報告
轉型后（2013年2月19日-2013年3月31日） 轉型前（2013年1月1日-2013年2月18日）
1.本期已實現收益 22,071,690.87 13,270,816.41
2.本期利潤 -29,573,884.87 54,945,651.21
3.加權平均基金份額本期利潤 -0.0426 0.0652
4.期末基金資產凈值 457,971,798.24 703,554,393.23
5.期末基金份額凈值 0.795 0.834
注：(1)本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益；
(2)所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
3.2.1.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④
2013年2月19日至2013年3月31日 -4.68% 1.35% -8.02% 1.19% 3.34% 0.16%
3.2.1.2自基金轉型以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
轉型后累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比圖
（2013年2月19日至2013年3月31日）
注：本基金合同于2010年2月10日生效。封閉期為三年。本基金封閉期于2013年2月18日屆滿，封閉期屆滿后，估值優(yōu)先份額和估值進取份額轉換為同一上市開放式基金（LOF）的份額，估值優(yōu)先份額和估值進取份額自2013年2月19日起終止上市。原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金名稱變更為"國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）"。本基金在六個月建倉結束時，各項資產配置比例符合合同約定。
3.2.2 國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
3.2.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④
2013年1月1日至2013年2月18日 8.45% 1.03% 8.44% 1.20% 0.01% -0.17%
3.2.2.2自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較
國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
轉型前累計凈值增長率歷史走勢圖
（2010年2月10日至2013年2月18日）
注：本基金合同于2010年2月10日生效。本基金在六個月建倉結束時，各項資產配置比例符合合同約定。
§4 管理人報告
4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介
姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業(yè)年限 說明
任職日期 離任日期
劉夫 本基金的基金經理（原國泰估值優(yōu)勢分級封閉的基金經理）、國泰金龍行業(yè)混合的基金經理、公司投資副總監(jiān) 2011-12-23 - 19 碩士研究生，曾就職于人民銀行深圳外匯經紀中心，中創(chuàng)證券，平安保險集團公司，2000年12月至2005年4月任寶盈基金管理有限公司債券組合經理，2005年4月至2008年4月任嘉實基金管理有限公司基金經理。2008年4月加入國泰基金管理有限公司，2008年6月起任公司投資副總監(jiān)，2008年6月至2011年1月兼任財富管理中心投資總監(jiān)，2011年3月至2012年8月任金鑫證券投資基金的基金經理，2011年12月起任國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金）的基金經理，2012年8月起任國泰金龍行業(yè)混合型證券投資基金的基金經理。
注：1、此處的任職日期和離任日期均指公司決定生效之日，首任基金經理，任職日期為基金合同生效日。
2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關規(guī)定。
4.2 報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導意見》等有關法律法規(guī)的規(guī)定，嚴格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責、最大限度保護投資人合法權益等原則管理和運用基金資產，在控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。
本報告期內，本基金未發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，未發(fā)生內幕交易、操縱市場和不當關聯交易及其他違規(guī)行為，信息披露及時、準確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產、投資組合與公司資產之間嚴格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學決策、規(guī)范運作、精心管理和健全內控體系，有效保障投資人的合法權益。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》的相關規(guī)定，通過嚴格的內部風險控制制度和流程，對各環(huán)節(jié)的投資風險和管理風險進行有效控制，嚴格控制不同投資組合之間的同日反向交易，嚴格禁止可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易，確保公平對待所管理的所有基金和投資組合，切實防范利益輸送行為。
4.3.2 異常交易行為的專項說明
本報告期內，本基金與本基金管理人所管理的其他投資組合未發(fā)生大額同日反向交易。本報告期內，未發(fā)現本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4.4 報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現說明
4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析
2013年一季度，中國經濟持續(xù)反彈的力度出現了逐步弱化的跡象，經濟弱復蘇的格局似乎已得到市場的一致確認，另一方面，房地產市場價格的持續(xù)上漲招致了中央政府壓制房價的強力措施，也導致市場對中國經濟下一步增長幅度產生了擔憂。一季度A股市場呈現出先揚后抑的走勢，以醫(yī)藥、TMT、家電為代表的消費成長股走勢強勁，而大部分周期類行業(yè)則在季度后半段出現了較大的調整。本基金在一季度逐步增持了家電、TMT、汽車和醫(yī)藥行業(yè)，逐步減持了鋼鐵等周期性行業(yè)以及裝飾、零售、紡織服裝等利潤增速出現下降的消費成長行業(yè)，同時也因預期兌現而逐步減持了前期布局的環(huán)保和鐵路相關個股。
4.4.2 報告期內基金的業(yè)績表現
本基金在2013年1月1日至2013年2月18日(轉型前)凈值增長率為8.45%，同期業(yè)績比較基準為8.44%。
本基金在2013年2月19日至2013年3月31日(轉型后)凈值增長率為-4.68%，同期業(yè)績比較基準為-8.02%。
4.5管理人對宏觀經濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
展望2013年二季度，本基金認為，盡管一季度經濟增長的很多數據不如期望般強勁，但企業(yè)利潤增速、銀行信貸增長等關鍵數據依然可圈可點，另一方面，新一屆政府雷厲風行，很多改革措施推動的速度和力度都超出市場預期，這將十分有利于提高市場對中國經濟未來增長前景的信心。因此，本基金認為，二季度的經濟形勢并不值得悲觀，而A股市場在二季度仍然有眾多的投資機會值得期待，無論是繼續(xù)高速增長的消費成長類行業(yè)和個股，還是業(yè)績明顯改善的周期類行業(yè)和個股，都將會有不錯的表現機會。本基金在二季度將繼續(xù)努力，爭取為基金持有人創(chuàng)造一個穩(wěn)健、持續(xù)的投資回報。
§5 投資組合報告
5.1 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）投資組合報告
（報告期：2013年2月19日-2013年3月31日）
5.1.1 報告期末基金資產組合情況
序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）
1 權益投資 389,043,661.04 83.29
其中：股票 389,043,661.04 83.29
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產支持證券 - -
4 金融衍生品投資 - -
5 買入返售金融資產 - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -
6 銀行存款和結算備付金合計 77,470,230.87 16.59
7 其他各項資產 560,720.12 0.12
8 合計 467,074,612.03 100.00
5.1.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）
A 農、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) 19,052,290.67 4.16
C 制造業(yè) 259,312,348.84 56.62
D 電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè) - -
E 建筑業(yè) 63,448,964.45 13.85
F 批發(fā)和零售業(yè) 8,706,647.04 1.90
G 交通運輸、倉儲和郵政業(yè) - -
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè) - -
J 金融業(yè) 23,596,652.52 5.15
K 房地產業(yè) - -
L 租賃和商務服務業(yè) - -
M 科學研究和技術服務業(yè) - -
N 水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè) 14,926,757.52 3.26
O 居民服務、修理和其他服務業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 - -
合計 389,043,661.04 84.95
5.1.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）
1 000651 格力電器 1,078,508 30,812,973.56 6.73
2 601117 中國化學 2,752,782 25,545,816.96 5.58
3 002035 華帝股份 1,982,876 21,771,978.48 4.75
4 600060 海信電器 1,501,247 19,110,874.31 4.17
5 600157 永泰能源 1,743,119 19,052,290.67 4.16
6 600201 金宇集團 1,041,268 18,649,109.88 4.07
7 002140 東華科技 625,748 18,134,177.04 3.96
8 601633 長城汽車 464,322 15,071,892.12 3.29
9 000521 美菱電器 3,622,184 14,995,841.76 3.27
10 002573 國電清新 645,621 14,926,757.52 3.26
5.1.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報告期末未持有債券。
5.1.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
本基金本報告期末未持有債券。
5.1.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5.1.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
5.1.8 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5.1.8.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有股值期貨。
5.1.8.2 本基金投資股指期貨的投資政策
本基金本報告期未投資股指期貨。若本基金投資股指期貨，本基金將根據風險管理的原則，以套期保值為主要目的，有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。
本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。
本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征，通過資產配置、品種選擇，謹慎進行投資，以降低投資組合的整體風險。
法律法規(guī)對于基金投資股指期貨的投資策略另有規(guī)定的，本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。
5.1.9 投資組合報告附注
5.1.9.1本報告期內基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。
5.1.9.2基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。
5.1.9.3 其他資產構成
序號 名稱 金額（人民幣元）
1 存出保證金 472,187.43
2 應收證券清算款 -
3 應收股利 -
4 應收利息 16,978.36
5 應收申購款 3,954.61
6 其他應收款 -
7 待攤費用 67,599.72
8 其他 -
9 合計 560,720.12
5.1.9.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
5.1.9.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產凈值
比例(%) 流通受限情況說明
1 600157 永泰能源 19,052,290.67 4.16 重大資產重組
5.2 原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金投資組合報告
（報告期：2013年1月01日-2013年2月18日）
5.2.1 報告期末基金資產組合情況
序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）
1 權益投資 572,148,696.58 81.17
其中：股票 572,148,696.58 81.17
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產支持證券 - -
4 金融衍生品投資 - -
5 買入返售金融資產 - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -
6 銀行存款和結算備付金合計 132,135,947.62 18.75
7 其他各項資產 585,186.55 0.08
8 合計 704,869,830.75 100.00
5.2.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）
A 農、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) 23,514,675.31 3.34
C 制造業(yè) 228,914,921.56 32.54
D 電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè) 28,443,649.74 4.04
E 建筑業(yè) 120,992,377.05 17.20
F 批發(fā)和零售業(yè) 47,060,472.03 6.69
G 交通運輸、倉儲和郵政業(yè) 31,084,550.64 4.42
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè) - -
J 金融業(yè) 37,952,224.62 5.39
K 房地產業(yè) 18,442,751.52 2.62
L 租賃和商務服務業(yè) - -
M 科學研究和技術服務業(yè) 21,355,186.05 3.04
N 水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè) 14,387,888.06 2.05
O 居民服務、修理和其他服務業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 - -
合計 572,148,696.58 81.32
5.2.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）
1 000651 格力電器 1,404,152 41,085,487.52 5.84
2 300197 鐵漢生態(tài) 736,293 31,248,274.92 4.44
3 601006 大秦鐵路 3,924,817 31,084,550.64 4.42
4 002375 亞廈股份 1,097,587 29,305,572.90 4.17
5 600011 華能國際 4,238,994 28,443,649.74 4.04
6 002081 金 螳 螂 657,865 27,169,824.50 3.86
7 002140 東華科技 875,822 23,603,402.90 3.35
8 600157 永泰能源 1,743,119 23,514,675.31 3.34
9 600060 海信電器 1,874,724 21,859,281.84 3.11
10 002398 建研集團 937,865 21,355,186.05 3.04
5.2.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
估值優(yōu)勢封閉報告期末未持有債券。
5.2.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
估值優(yōu)勢封閉報告期末未持有債券。
5.2.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
估值優(yōu)勢封閉報告期末未持有資產支持證券。
5.2.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
估值優(yōu)勢封閉報告期末未持有權證。
5.2.8報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5.2.8.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
估值優(yōu)勢封閉報告期末未持有股指期貨。
5.2.8.2 本基金投資股指期貨的投資政策投資組合報告附注
估值優(yōu)勢封閉報告期未投資股指期貨。
5.2.9 投資組合報告附注
5.2.9.1本報告期內基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。
5.2.9.2基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。
5.2.9.3 其他資產構成
序號 名稱 金額（元）
1 存出保證金 418,208.92
2 應收證券清算款 -
3 應收股利 -
4 應收利息 166,977.63
5 應收申購款 -
6 其他應收款 -
7 待攤費用 -
8 其他 -
9 合計 585,186.55
5.2.9.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
國泰估值優(yōu)勢封閉報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
5.2.9.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
國泰估值優(yōu)勢封閉報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
§6 開放式基金份額變動
單位：份
基金轉型后期初基金份額總額 843,104,538.41
基金轉型后至報告期期末基金總申購份額 55,307.11
減：基金轉型后至報告期期末基金總贖回份額 267,085,522.79
基金轉型后至報告期期末拆分變動份額（份額減少以"-"填列） 700.53
報告期期末基金份額總額 576,075,023.26
§7 影響投資者決策的其他重要信息
按照《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》（以下簡稱"基金合同"）的約定，國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金的封閉期于2013年2月18日屆滿，封閉期屆滿后，本基金管理人按照基金合同的約定，將估值優(yōu)先份額和估值進取份額轉換為同一上市開放式基金（LOF）的份額，估值優(yōu)先份額和估值進取份額自2013年2月19日起終止上市。國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金名稱變更為"國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）"?；疝D換完成后，基金合同中除僅適用于國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金的條款外，繼續(xù)適用于轉換后的國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）。自2013年2月27日起，國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)在深圳證券交易所上市交易，并開放日常申購、贖回、定期定額投資等業(yè)務。
§8 備查文件目錄
8.1 備查文件目錄
1、關于核準國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金募集的批復
2、國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同
3、國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金托管協議
4、報告期內披露的各項公告
5、國泰基金管理有限公司營業(yè)執(zhí)照和公司章程
8.2 存放地點
本基金管理人國泰基金管理有限公司辦公地點--上海市世紀大道100號上海環(huán)球金融中心39樓
8.3 查閱方式
可咨詢本基金管理人；部分備查文件可在本基金管理人公司網站上查閱。
客戶服務中心電話：（021）38569000，400-888-8688
客戶投訴電話：（021）38569000
公司網址：http://www.gtfund.com
國泰基金管理有限公司
二〇一三年四月二十二日
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)(原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金轉型)2013年第1季度報告.pdf